До 17,5% річних: які депозити можуть запропонувати банки восени

У вересні починається традиційний осінній період активної конкуренції банків за залучення коштів зі сторони населення. Прогнозується, що середні процентні ставки на гривневі депозити, в залежності від терміну розміщення, складатимуть приблизно 13,5–16% річних. Найбільш вигідні акційні пропозиції в окремих випадках можуть досягати 17,5%. Таку інформацію надав директор департаменту роздрібного бізнесу банку, Дмитро Замотаєв.

Прогнози щодо депозитних ставок

Як зазначив банкір, у вересні ставки за 3-місячними депозитами коливатимуться в діапазоні 13,5–14,5%, а для 6-місячних вкладів — 14,5–15,5%. За депозитами на 9–12 місяців ставки можуть бути приблизно 14,5–16%. Проте акційні програми, що стосуються нових коштів або вкладів, відкритих через мобільний додаток, можуть запропонувати на 1–2 відсоткових пункти більше.

За словами експерта, основними факторами, які впливатимуть на депозитну політику восени, будуть монетарна політика НБУ, рівень інфляції, конкуренція за ресурси населення, потреба банків у довгостроковому фінансуванні в гривні та загальна воєнна ситуація в країні.

Прогноз депозитної дохідності до кінця листопада

На думку Замотаєва, якщо облікова ставка залишиться на поточному рівні, варто очікувати стабільності депозитних ставок до кінця листопада. Найбільш привабливі пропозиції можуть залишатися в межах 17–17,5% річних.

Як розрахувати дохід від депозиту під 17,5% річних

Дмитро Замотаєв підкреслив, що ключовим показником для інвестора є не лише номінальна ставка, а й чистий дохід після сплати податків. Ставка податку на прибуток фізичних осіб (ПДФО) становить 18%, а військовий збір - 5%, таким чином, загальне податкове навантаження складає 23%.

Наприклад, для депозиту на 6 місяців під 17,5%, відкритого 1 жовтня 2026 року, сума до кінця терміну (1 квітня 2027 року) буде розрахована без врахування капіталізації:

• При вкладенні 20 тис. грн, дохід складе 1 750 грн, з урахуванням податків залишиться приблизно 1 347,5 грн, а загальна сума після завершення вкладення становитиме близько 21 347,5 грн.
• При інвестиції 50 тис. грн дохід складе 4 375 грн, чистий дохід — близько 3 368,75 грн, загальна сума буде приблизно 53 368,75 грн.
• Для 100 тис. грн — нарахування становитимуть 8 750 грн, після сплати податків залишиться близько 6 737,5 грн. Таким чином, через шість місяців вкладник матиме приблизно 106 737,5 грн.

Таким чином, незалежно від суми вкладу, чиста дохідність в цьому прикладі складає близько 6,74% за шість місяців.

«Чиста дохідність є важливим показником для коректного порівняння з курсами валют або простим зберіганням коштів. Необхідно зіставляти цей показник з можливим зростанням цін або змінами валютного курсу за той самий період», — наголосив банкір.

Порівняння гривневих депозитів та валютного курсу

Наприклад, якщо 1 жовтня 2026 року курс долара становитиме 45,5 грн, для отримання аналогічного доходу, порядок зріст курсу до 1 квітня 2027 року має гармонійно збільшитися до 48,57 грн/$.

Якщо стартовий курс 1 жовтня буде від 45 до 46 грн/$, орієнтовний «поріг рівності» для подібного депозиту 6,74% становитиме приблизно 48−49,1 грн/$ на момент завершення вкладу.

«Це лише спрощений розрахунок, який не враховує різницю між курсами купівлі та продажу. Насправді валюта буде мати вищий поріг, оскільки при купівлі долара закладається банківська або комісійна різниця», — пояснив Дмитро Замотаєв.

«Ніхто не може точно передбачити ані курс на 1 квітня, ані інфляцію за наступні шість місяців. Однак вкладник може встановити власні контрольні точки. За наведеним прикладом, це приблизно 6,7% сукупної інфляції та близько 48,6 грн за долар при стартовому курсі 45,5 грн. Такі розрахунки є більш кориснішими, ніж емоційні рішення про купівлю валюти», — зазначив Дмитро Замотаєв.