easyJet можуть викупити та вивести з біржі: що відомо про угоду на $7,3 млрд
Авіакомпанія easyJet, що базується у Великій Британії, ухвалила рішення перейти до етапу переговорів з американською інвестиційною компанією Castlelake, яка зробила свою оновлену пропозицію щодо поглинання. Оцінка компанії становить £5,5 мільярдів, що в еквіваленті дорівнює приблизно $7,34 мільярдів. Цю інформацію підтвердили в агентстві Reuters.
Переговори після кількох відмов
Заключна пропозиція від Castlelake з’явилася після кількох підвищень оцінки авіакомпанії, які були відхилені. У червні easyJet відмовила в першій покращеній пропозиції на суму £4,93 мільярдів, або £6,50 за акцію. Однак компанія погодилася надати інвестору обмежений доступ до своїх комерційних даних, що свідчить про готовність ради директорів до продовження переговорів за наявності більш вигідної пропозиції.
На офіційній інвестиційній платформі easyJet розміщені корпоративні повідомлення, які стосуються можливого пропозиції Castlelake, включаючи заяви з червня. У документах компанії було підтверджено отримання пропозицій та реакцію ради директорів на них.
Регуляторні норми ЄС щодо контролю над авіакомпаніями також відіграють важливу роль у цій угоді. Згідно з інформацією Reuters, Castlelake планує займати 49% акцій компанії, тоді як решта акцій має належати двом громадянам ЄС, серед яких колишній операційний директор easyJet, Пітер Беллью. Це дозволить угоді відповідати європейським стандартам власності в авіації.
Причини зацікавленості easyJet
easyJet охоплює 38 країн і має флот, що налічує 355 літаків. Компанія залишається однією з провідних європейських лоукостерів, проте за останні кілька років зіштовхнулася з низкою складнощів: високі ціни на паливо, підвищення операційних витрат і геополітичні ризики продовжують тиснути на бізнес.
За даними Reuters, easyJet поступово відновлюється після пандемії, адже сильні сторони компанії, такі як пакети подорожей easyJet holidays та ефективний флот Airbus, залишаються на плаву. Потенційне поглинання може стати однією з найзначніших угод в історії європейської авіації за останні роки.
Для Castlelake ця зацікавленість виглядає логічною. Компанія спеціалізується на інвестиціях у активи, включаючи авіаційний сектор, лізинг літаків і фінансування, пов’язане з транспортом. Приватний статус може дати easyJet більшу гнучкість для реструктуризації та оновлення флоту, дозволяючи уникати постійного тиску із боку публічного ринку.
Ситуація ще не врегульована
Хоча easyJet дійшла до принципового консенсусу, угода ще не завершена. Castlelake зобов'язана подати формальну пропозицію до 3 серпня. Після цього питання будуть розглядатися акціонерами, регуляторами та в рамках можливих перевірок структури власності.
Засновник easyJet Стеліос Хаджі-Іоанну залишається найбільшим акціонером компанії, і його думка може суттєво вплинути на результати угоди. Відзначено, що на момент публікації він не надав коментарів щодо підтримки чи опозиції новій пропозиції.
Як відзначав раніше «Мінфін», авіаційний сектор в Європі залишається під тиском цін на паливо, ставок фінансування та геополітичних ризиків. Для інвесторів угода між easyJet та Castlelake може стати тестом на готовність приватного капіталу до активних закупівель авіакомпаній на тлі нестабільного попиту та суворих регуляторних вимог.
