Хедж-фонди нарощують ставки проти долара США: ринки чекають на план Бессенту
У понеділок американський валютний ринок демонструє нові коливання, перебуваючи поруч із багатомісячними мінімумами. Інвестори очікують, що міністр фінансів США Скотт Бессент представить деталі фіскальної політики та оголосить про нові санкції проти Ірану, повідомляє Reuters. У зв'язку з цим хедж-фонди активно нарощують короткі позиції щодо долара, за даними Bloomberg.
Загроза для долара
Деякі трейдери вважають, що суворі заходи Мінфіну, спрямовані на стримування зростання витрат на запозичення, можуть негативно позначитися на доларі, зазначає агентство. Нова стратегія казначейства, що включає масштабний викуп довгострокових цінних паперів на фоні продажу короткострокових, може знизити довіру до американської валюти, пише Bloomberg.
«Ми спостерігаємо за активною реакцією клієнтів хедж-фондів на ринку постійних інструментів, де продажі долара значно зросли в умовах його постійної пропозиції в серпні», - зазначив Торстен Шенеборн, керівник валютної торгівлі G-10 в Barclays.
Песимізм щодо долара можна побачити й на ринку опціонів, де вартість хеджування ризиків десятіричних коливань долара за останній місяць досягла найвищого рівня з лютого, повідомляє Bloomberg. Особливо це видно в парі з швейцарським франком, зауважує Акшай Саксена, керівник азіатського підрозділу в Citigroup.
Тиск на американську валюту
Тиск на долар став очевидним минулого тижня. Після оголошення Бессента про намір «принаймні подвоїти» обсяги викупу довгострокових держоблігацій в наступному кварталі - з $2 млрд до $4 млрд, вартість долара знизилася до найнижчого рівня з травня.
Протилежну тенденцію демонструвало золото, яке за тиждень зросло на 5%, а також біткоїн, що зріс майже на 23%. Оголошення про інтервенції налякало трейдерів і вплинуло на вартість долара, стверджує Reuters.
Примітка:
«Чим більше Бессент намагатиметься вплинути на ринок державного боргу, тим більше опору він отримає», - висловився Марк Оствальд, главний стратег ADM Investor Services, на думку якого, «результат буде схожий на те, що ми бачили минулого тижня: потужний попит на золото і біткоїн через тривоги щодо знецінення валют. Люди будуть прагнути до диверсифікації, виводячи капітал з облігацій країн G7, оскільки немає впевненості в бюджетному контролі.»
Що ще впливає на долар США
Відновлення долара також під тиском геополітичної напруги. Нові санкції США щодо Ірану, про які Бессент оголосить у понеділок, можуть погіршити відносини зі Китаєм - головним покупцем іранських ресурсів, попереджає Кріс Тернер, глобальний керівник ринків ING Groep, у коментарі Bloomberg.
Ситуація ускладнюється зривом торгових переговорів між США та Канадою та взаємним введенням 50% мит на деякі товари.
Також учасники ринку з нетерпінням чекають виступу голови ФРС Кевіна Уорша в Джексон-Хоулі у п’ятницю, де, ймовірно, обговорюватимуться перспективи процентних ставок у США і плани викупу казначейських облігацій Мінфіном, згідно з інформацією Reuters. На останньому засіданні у липні ФРС утримала ставки на незмінному рівні вп’яте поспіль.
