Skydance завершила поглинання Warner Bros. Discovery: хто тепер контролює одну з найбільших медіакомпаній світу

Що включає нова угода

Об'єднана компанія отримала доступ до кількох провідних кіностудій, стримінгових сервісів і телевізійних мереж.

До складу Skydance увійшли такі гіганти, як Paramount Pictures, Warner Bros., HBO, CBS, CNN, а також популярні стримінгові платформи Paramount+ і HBO Max.

У її портфелі збереглися деякі з найпопулярніших світових франшиз — від «Гаррі Поттера» і Top Gun до DC та «Губки Боба Квадратні Штани». Загалом, нова компанія має понад 200 мільйонів підписників на своїх стримінгових платформах.

Skydance має намір випускати не менше 30 фільмів щороку з обов'язковим 45-денним прокатом в кінотеатрах. До того ж, компанія виробляє понад 180 телевізійних шоу та серій.

Фінансування нової Skydance

Для реалізації угоди було залучено близько 47 мільярдів доларів нового акціонерного капіталу. Серед ключових інвесторів – сім'я Девіда Еллісона, компанія RedBird Capital, державний інвестиційний фонд Саудівської Аравії, Public Investment Fund, інвестиційна структура L'imad Holding з Абу-Дабі, Qatar Investment Authority і LionTree.

Особливу увагу звертають три фонди з Перської затоки.

Qatar Investment Authority (QIA) – це державний інвестиційний фонд Катару, заснований у 2005 році, який управляє державними резервами і інвестує в компанії та активи по всьому світу, охоплюючи такі сфери, як нерухомість, фінансові активи, технології та приватний капітал.

Public Investment Fund (PIF) – суверенний фонд Саудівської Аравії, заснований у 1971 році, який став ключовим інструментом економічної трансформації країни в рамках програми Vision 2030. Він інвестує в проекти в Саудівській Аравії та міжнародні компанії в різних сферах, таких як спорт, технології, автомобілі та розваги.

L'imad Holding – інвестиційна структура з Абу-Дабі, яка представляє Об'єднані Арабські Емірати серед інвесторів угоди. У документах Paramount зазначено, що L'imad є механізмом інвестицій, пов'язаним із суверенним капіталом Абу-Дабі.

Згідно з даними американських регуляторних документів, три фонди з Перської затоки разом зобов’язалися вкласти близько 24 мільярдів доларів у цю угоду: приблизно 10 мільярдів припадає на PIF, 7 мільярдів – на QIA і L'imad. Ці інвестиції структуровані у вигляді акцій без голосувального права, а фонди відмовилися від місць у раді директорів.

Таким чином, кошти цих державних фондів фінансували угоду, але вони не отримали формального контролю над управлінням новою компанією.

Керівництво Skydance

Генеральним директором і головою ради директорів залишився Девід Еллісон, син співзасновника Oracle Ларрі Еллісона і засновник Skydance.

Операційне управління та інтеграцію двох компаній куруватиме Інон Крейз, колишній CEO Mattel, який став співгенеральним директором Skydance.

Контрольний пакет голосуючих акцій залишається у родини Еллісона та RedBird Capital. RedBird є американською приватною інвестиційною компанією Джеррі Кардинале, яка спеціалізується на спорті, медіа та розвагах, управляючи приблизно 15 мільярдами доларів активів. Вона була інвестором Skydance ще до об'єднання з Paramount.

Фінансові зобов'язання компанії

Разом із активами Warner Bros. Discovery нова Skydance успадкувала серйозний борговий тягар, що, за оцінками, становить близько 80 мільярдів доларів.

Керівництво сподівається досягти синергії в розмірі щонайменше 6 мільярдів доларів протягом трьох років і підвищити вільний грошовий потік до понад 10 мільярдів доларів до 2030 року.

Тепер компанії необхідно буде не лише інтегрувати велику кількість активів, скоротити витрати, але й змагатися за увагу глядачів з такими гігантами, як Netflix та Disney.

Ця угода стала однією з найбільших консолідацій в історії Голлівуду. Її завершенню передували антимонопольні позови в США та перевірки регуляторів в різних країнах. В кінцевому результаті угоду затвердили конкурентні органи майже у 70 юрисдикціях.

Як ми повідомляли: